株主優待

株主優待とは、企業が株主に対して配当の他に提供する特典のことです。株主優待を行っている企業は数多く、個人株主の裾野を広げるために株主優待制度を新設する企業が増えています。

株主優待では、企業が定めた一定数以上の株式を権利確定日に保有していた株主に対して、自社製品などが送付されます。権利確定日は決算期末か中間決算期末、あるいはその両方となっています。

株主優待で送られる物品は、自社製品や自社サービスの優待券・割引券などが主流となっていますが、中にはお米や図書カード・地域の名産品など、事業とは直接関係がない物品を送る企業もあります。株主優待を実施するかどうかは企業の判断によるところで、法的な義務や根拠はありません。外国ではほとんど行われておらず、日本独自の風習といえます。

株主優待を楽しみに投資銘柄を決める投資家もいれば、株主優待だけを得る目的で、権利確定日付近だけその企業の株式を保有するという短期投資家もいます。株主優待の内容が魅力的な銘柄では、権利確定日に向けて株価が上昇し、その日以降株価が下落してしまうことがあります。その結果として、得られた株主優待以上に株価が値下がりしてしまえば損失となるため、長期保有も含めて投資に値する銘柄かどうかも考えておく必要があります。